Перекупленность и перепроданность – логичные понятия?

Перекупленность и перепроданность – логичные понятия?

Недавний всплеск Фунта вызвал большой объем комментариев о том, какова «перекупленность» на текущих уровнях. Я лично скептически настроен, когда кто-то говорит о перекупленности/перепроданности, потому что, насколько мне известно, в действительности нет четкого способа рассчитать «справедливую стоимость» валюты. Опираться на какой-то технический осциллятор также бесполезно. Итак, есть ли простой и логичный способ, по крайней мере, понять, насколько «перестаралось» направленное движение?

Месячные, недельные и дневные пройденные дистанции

Хочу повторить, что рынки будут агрессивно двигаться, когда есть сильный фундаментальный драйвер, подталкивающий цену вверх или вниз по лестнице. В последнее время на Стерлинг влияла неожиданная ястребиная позиция Банка Англии, а как вы знаете, центральные банки являются основными действующими лицами в FX.

Таким образом, один из способов оценить, есть ли у направленного движения перспектива, состоит в том, чтобы просто обратить внимание на драйвер. Он сильный? Он очевидный?Он неожиданный? Тогда, возможно, у вас есть хороший кандидат.

Но у всех движений рано или поздно заканчивается топливо. Вот некоторые статистические данные, собранные с использованием моего предпочтительного способа оценки «пройденной дистанции» любым финансовым активом: ATR.

  • На месячной основе, Фунт в среднем движется на 500 пунктов от Open до High или от Open до Low (в зависимости от направления).
  • Он превышает 10-ти месячный ATR в 43% случаев.
  • Он движется в диапазоне 80% – 100% от своего 10-месячного ATR в 26% случаев.
  • Он движется в пределах 70% от своего 10-месячного ATR в 84% случаев.

  • На недельной основе, Фунт в среднем движется на 200 -300 пунктов от Open до High или от Open до Low (в зависимости от направления).
  • Он превышает свой 13-ти недельный ATR в 44% случаев.
  • Он движется в диапазоне 80% – 100% от своего 13-недельного ATR в 27% случаев.
  • Он движется в пределах 70% от своего 13-недельного ATR в 84% случаев.

  • На дневной основе, Фунт в среднем движется на 100 -150 пунктов от Open до High или от Open до Low (в зависимости от направления).
  • Он превышает свой 20-ти дневный ATR в 41% случаев.
  • Он движется в диапазоне 80% – 100% от своего 20-дневного ATR в 24% случаев.
  • Он движется в пределах 70% от своего 20-дневного ATR в 78% случаев.

Ваша очередь

В зависимости от того, на каком временном горизонте вы сосредоточены, есть несколько способов оценить, какое расстояние потенциально может пройти валютная пара. ATR интересен тем, что он адаптивен: когда рынок движется меньше, он уменьшается. Когда рынок движется больше, он увеличивается.

Но это, конечно, не единственный способ измерить состояние «перебора». Используйте творческий подход и установите «близкие отношения» с данными. Только экспериментируя и самостоятельно работая с данными, вы сможете открыть вневременную динамику рынка.

Об авторе

Джастин Паолини – валютный трейдер и член команды FX Renew, провайдера сигналов от опытных банковских трейдеров (получите бесплатный пробный период или пройдите бесплатный Расширенный Форекс Курс для Умных Трейдеров). Если вам нравятся статьи Джастина, вы можете подписаться на рассылку новостей блога.