«Единственное, что беспокоит меня, это плохой мани-менеджмент». – Брюс Ковнер, Маг Рынка

Очень просто отнестись к этому элементу небрежно.

Вы можете в мгновение ока открыть счет у брокера и еще через два мгновения вы можете торговать на Форекс.

Но Форекс это игра мастерства, в которую играют некоторые из наиболее искушенных, хорошо объединенных и интеллектуальных мужчин и женщин во всем мире. Каждый раз, когда вы торгуете, это все равно, что играть в шахматы против гроссмейстера. (Как бы ни хотелось вас разочаровывать, но это так!)

И вы думаете, что размытых задач здесь будет достаточно?

Нет … Вы правы, совершенно недостаточно.

Но как только вы поймете, как выработать надлежащие задачи, произойдет ряд хороших вещей:

  • Вы перестаете терять деньги (даже если у вас не всегда получается)
  • Вы начнете торговать целенаправленно
  • Ваша дисциплина повысится на несколько уровней
  • Вы наконец-то начнете использовать большие движения

Задачи являются первым и наиболее важным шагом в развитии системы.

Шаблон торгового плана

Шаблон торгового плана представляет собой тщательно разработанный документ, который вы можете заполнять по мере прохождения курса.

Если вы еще не загрузили его, вы можете сделать это сейчас:

Шаблон торгового плана

От фундамента к разработке системы

«Вы должны начать с вашей цели». – Рэй Далио

Первые уроки этого курса были основополагающего характера.

Теперь мы переходим к более тактическому уровню, где вы разработаете простую, надежную и обстоятельную торговую систему, которая в конечном итоге удовлетворит целям, заданным вами на уроке Научный путь к финансовой свободе через торговлю на Форексе.

А это начинается с постановки задач для вашей системы.

Каждая хорошая торговая система имеет очень понятные и четко определенные задачи.

Маг Рынка Ван Тарп считает, что задачи настолько важны, что на них должно быть потрачено до 50% времени на разработку системы.

Основные задачи, которые понадобятся для вашей системы:

  • Доходность
  • Максимальная Просадка
  • Вероятность максимальной просадки
  • Торговый потенциал
  • Винрейт
  • Целевое соотношение риск/профит
  • Максимальное количество позиций

После внесения ясности по этим задачам вы получите компоненты, необходимые для создания эффективной и надежной модели выбора размера позиции, и составления набора торговых правил для достижения этих целей.

Формирование задачи по доходности

«Два кардинальных греха трейдинга – распущенность в убытках, и преждевременная фиксация прибыли – оба являются попыткой дать текущим позициям больше шансов на успех, с серьезным ущербом для долгосрочной результативности». – Уильям Экхарт, Маг Рынка

Выражение «Я хочу заработать много денег» НЕ ЯВЛЯЕТСЯ хорошей задачей.

Необходимо быть очень конкретным относительно того, сколько вы хотите заработать и за какое время. Например:

«Мне необходимо делать 10% в месяц»

Если у вас нет конкретных задач, вы будете делать ошибки в торговле. В частности, вы будете рано закрывать прибыльные сделки, поскольку вам не ясно, что вы хотите получить от сделки.

Как решить, что является правильным для вас?

У вас есть несколько соображений:

  • Сколько капитала вы выделяете для торговли на Форексе
  • Сколько времени у вас есть для торговли
  • Вы ведете дневной, свинг или позиционный трейдер
  • Размер просадки, которую вы готовы понести
  • Число различных систем, с которыми вы будете работать
  • Ваша индивидуальная психология
  • Уровень вашей компетенции

В конечном счете, это будет личный выбор, специфичный для ваших целей, но вот приблизительно на что можно ориентироваться на основании вашего торгового стиля:

  • Краткосрочная торговля – 10-25% в месяц
  • Среднесрочная – 5-10% в месяц
  • Долгосрочная – 20-50% в год

Если вы затрудняетесь определить задачи по доходности, не напрягайтесь. Выберите что-нибудь подходящее из вышеприведенного списка. Важнее всего ваша доходность в комплексе с другими задачами, и вы всегда можете скорректировать ее с течением времени.

Задачи, основанные на цифре вашей финансовой свободы

Ваши задачи могут основываться на целях финансовой свободы из урока №3. В частности, полезно знать цифру финансовой свободы, потому что отсюда вы можете отталкиваться в постановке задачи по доходности.

Например, если ваша цифра финансовой свободы составляет 5000$ в месяц, то задачей для вашей торговой системы может быть прибыль 5000$ в месяц.

Если для торговли у вас есть 50 000$, это означает, что вашей задачей по доходности будет прибыль 10% в месяц.

 

Будущие инвестиционные управляющие, для вас задачи имеют решающее значение

Для тех из вас, кто в один прекрасный день планирует начать управление инвесторскими средствами, задачи имеют особенное значение. Вы должны понимать, по сравнению с какими задачами вас будут оценивать, и построить соответствующую систему.

Вот что на эту тему говорит главный трейдер хедж-фонда:

«Я сказал бы, что нужно получить представление о показателях, которые необходимо достигнуть. В идеале, до начала формирования стейтмента. А  затем разработать стратегию риск-менеджмента и торговую стратегию, которые добиваются этих показателей».

Например, вы должны понимать коэффициенты Шарпа и Сортино, если вы управляете деньгами.

Старт на Форексе

Не все из вас захотят сразу начать с капитала, которым вы в конечном итоге будете торговать.

Это нормально. Начните с суммы, с которой вам комфортно.

Важно только, чтобы вы торговали так, как если бы это была уменьшенная копия вашего целевого счета. Не используйте торговлю меньшим размером как предлог для азартных сделок, иначе вы разовьете плохие привычки.

Условное финансирование

Условное финансирование используется, когда вы не планируете полностью пополнять свой торговый счет.

Например, вы можете пополнить счет на 10 000$, но торговать, как будто на счету 50 000$. Это распространенный способ рационального использования торгового капитала.

Если вы используете условное финансирование на вашем торговом счете, то вы будете базировать ваши цели на условной сумме счета.

Балансировка уравнения с задачей по максимальной просадке

«Ваша работа в качестве трейдера заключается в защите направления линии эквити». – Стив Кларк, Маг Рынка

Для того чтобы делать деньги, вы должны рисковать деньгами.

Хорошая вещь заключается в том, что вы контролируете свои риски.

Просадка это сумма убытков, которые вы готовы выдержать на пути к вашей целевой доходности.

Например, если у вас на счету 10 000$, и вы теряете 1000$, то вы получаете просадку 10%.

В то время как вы, возможно, хотите вообще никогда не получать просадку, ее нельзя полностью избежать (если только вообще не торговать!), и ее следует рассматривать просто как затраты на ведение бизнеса. Это означает, что вы должны планировать ее до ее появления.

Именно тогда, когда трейдеры не планируют убытки, они, как правило, совершают ошибки и делают неправильные вещи в неподходящее время.

Насколько большую просадку можно себе позволить?

Просадки могут быть жесткими.

Чтобы не напрягать вашу торговую психологию, вам нужно, чтобы они были как можно меньше, но как правило, чем большую просадку вы готовы принять, тем больше будут ваши доходы.

Возьмем пример из истории. У знаменитых «черепах», обученных Магами Рынка Уильямом Экхартом и Ричардом Деннисом, совокупная годовая доходность составляла около 25% , но при этом им пришлось пройти через просадку в 35% и множество более мелких просадок. Черепахи были механическими следователями за трендом, которые по своей природе испытывают большие просадки. Если вы дискреционный Форекс трейдер «на основе правил», у вас есть возможность работать гораздо лучше.

Как правило, ваша максимальная просадка не должна превышать 50% от вашей целевой доходности.

Например, если ваша задача по доходности 10% в месяц, ваш максимальный риск должен быть не более 5% в месяц.

Я советую быть еще более консервативным с просадками, и рисковать не более 2-3% в месяц, если вы надеетесь сделать 10%, или риск 10% в год, если вы хотите сделать 50%.

Маг Рынка Ван Тарп сказал, что если бы он был краткосрочным трейдером, он бы имел цели по риску не более 2% в месяц при целевой прибыли 25% (это вдохновило нас на создание модели выбора размера позиции 2&25).

Говоря об этом, важно не ограничивать себя из-за лимита просадки в использовании торговых  возможностей, находящихся перед вами. Для некоторых людей принятие риска большого размера позволяет им генерировать очень большие прибыли.

Восстановление после просадки

Важно отметить, что после того, как ваша просадка превысила 25%, восстановление может оказаться сложным.

Как видно из следующей таблицы, если ваша просадка составляет 25%, вам нужно сделать 33% прибыли по счету для восстановления. Но если у вас 50% просадка, вам потребуется прибыль в 100% только для восстановления.

Взгляните на следующую таблицу:

Потеря капитала (%) Прибыль для восстановления (%)
5 5.3
10 11.1
15 17.6
20 25.0
25 33.3
30 42.9
35 53.8
40 66.7
45 81.8
50 100.0
55 122.0
60 150.0

Процентный шанс просадки

После формирования задачи по максимальной просадке, вам нужно обдумать, насколько спокойно вы бы испытывали такую просадку. Это значительно повлияет на вашу модель выбора размера позиции.

Например, если вы решите, что ваша максимальная просадка составляет 10%, и вы готовы рисковать со 100% вероятностью такого развития событий для достижения ваших целей, то вы будете торговать совсем иначе, чем когда бы хотели иметь только 5% шанс когда-либо получить максимальную просадку.

Что делать при просадке

«Управление деньгами это реальная жизнь, а не какой-то сраный мир стратегических фантазий». – Мартин Тейлор, Маг Рынка

Если вы получаете просадку, у вас есть несколько вариантов, в том числе:

  • Снижение размера позиции.
  • Торговля тем же размером и ожидание прибыльных сделок.
  • Приостановка торговли и переоценка того, что работает, а что нет.
  • Полная остановка торговли.

В вашем торговом плане должно быть написано, что именно нужно сделать.

Маг Рынка Майкл Платт придерживается политики, что если кто-либо из его трейдеров доходит до своего лимита просадки 3% в год (да, 3% в год – каждому из его трейдеров выделяется по миллиарду долларов), то он вдвое сокращает их финансирование и позволяет ему рисковать 3% от новой суммы. Если он опять потеряет 3%, то останется без работы.

Торговый потенциал

Частота сделок существенно повлияет на размер ваших позиций и на торговую стратегию.

Если вы делаете сотню сделок в месяц, вам нужна другая структура, чем когда вы открываете двадцать сделок в месяц.

Больше – не всегда лучше. Многие трейдеры, как правило, переторговывают, и их профит страдает из-за расходов и ошибок, таких как неспособность удерживать прибыльные сделки.

Сам Уоррен Баффет сказал, что вам нужна только одна хорошая идея в год, чтобы разбогатеть в долгосрочной перспективе, если вы знаете, как монетизировать ее (вы монетизируете хорошие идеи выбором размера позиции).

Нужно сказать, что более активные торговые системы могут быть невероятно хороши в создании стабильной доходности, если вы понимаете их преимущество.

Вы можете выбрать, в скольких сделках вы будете правы

«Честно говоря, я не вижу рынков. Я вижу риски, доходность и деньги». – Ларри Хайт, Маг Рынка

Это может стать сюрпризом, но как трейдер, вы можете выбирать, сколько сделок вы будете правы и сколько вы будете ошибаться. Это ваш винрейт.

Например, вашей задачей может быть 50% выигрышных сделок.

Суть этого решения в вашей торговой психологии.

Если вы помните, в уроке №5 мы использовали пример с тремя торговыми системами с разным винрейтом.

В том примере система с худшим винрейтом была наиболее прибыльной, так как прибыльные сделки были очень большими.

Но для многих трейдеров она будет очень сложной системой для работы, так как вы получаете много убытков, ожидая прибыльную сделку, что может привести к ошибкам.

Чем выше ваш целевой винрейт, тем меньше будет прибыль на сделку.

Например, если вы хотите, чтобы 80% ваших сделок были выигрышными, то, как правило, вам нужно забирать вашу прибыль намного быстрее. И наоборот, если ваш целевой винрейт составляет всего 20%, вам по определению необходимо, чтобы ваш прибыль росла до высоких значений.

Подумайте о том, на какой винрейт вы хотели бы нацелиться.

Я бы посоветовал, пока вы не почувствуете, что у вас отличные входы, не подниматься выше 65%. И если только у вас нет железного темперамента для обращения с убытками, я хотел бы предложить вам не опускаться ниже 35%.

Выигрышные и проигрышные серии

Торговые системы проходят через периоды выигрышных и проигрышных серий.

Чем ниже целевой винрейт, тем больше может быть ваша потенциальная проигрышная серия. И наоборот, чем выше винрейт, тем более длинной может быть потенциальная выигрышная серия.

Если вы понимаете, как много проигрышей подряд, вероятно, будет при торговле по вашей системе, это позволит вам оставаться дисциплинированным и замечать, когда что-то пошло не так.

Целевой риск/профит

«Знание того, когда вы собираетесь выйти из сделки, является единственным способом для определения количества реального риска в каждой конкретной сделке или инвестиции. Если вы не знаете, когда вы выходите, то по сути дела вы рискуете 100% ваших денег». – Ван Тарп, Маг Рынка

После того как вы выбрали ваш винрейт, необходимо добавить целевое соотношение риск/профит по сделке.

Например, если ваш целевой винрейт 50%, то вы можете решить, что вам нужен коэффициент прибыли 3:1. Это означает, что вы хотите, чтобы выигрышные сделки приносили в среднем в три раза больше вашего риска.

Так что, если вы выигрываете в половине случаев, но при этом делаете примерно 300% от риска, вы все равно можете ожидать приличную прибыль.

Это означает, что если вы рискуете убытком в 100$, когда сделка идет против вас, то вам нужно делать 300$  в сделке, идущей вашу сторону.

Теоретически, чем выше винрейт, тем меньше риск/профит, и наоборот. Представьте себе, что вы собираетесь выигрывать в 10% случаев. Вам будет нужно прилично зарабатывать на ваших выигрышах!

Я бы посоветовал использовать соотношение риск/профит, по меньшей мере, три к одному.

Целевое матожидание

При создании торговой системы у более мудрого трейдера будет целевое матожидание, которого он пытается достичь. Чем выше матожидание, тем легче будет трейдеру достичь своих целей, используя свою модель выбора размера позиции.

Максимальное количество позиций

«Один из первых уроков, которому научил меня мой босс, заключается в том, что цена не имеет значения, все дело в контроле за размером твоей позиции». – Стив Кларк, Маг Рынка

В торговле на Форексе вам доступно приличное кредитное плечо, так что неопытный игрок очень легко может открыть больше сделок, чем может позволить себе его модель управления рисками.

В вашем торговом плане нужно указать максимальное количество одновременно открытых позиций.

Слишком много это сколько?

Все зависит от вашего стиля торговли и вашей модели выбора размера позиции.

Интеграция нескольких торговых систем

«Каждая стратегия формирует стейтмент, который мы тщательно разбираем, а затем объединяем в портфель диверсифицированных стратегий». – Рэй Далио, Маг Рынка

Может оказаться, что вы захотите работать по нескольким торговым системам одновременно.

Если так, то вам нужно поставить конкретную задачу  для каждой отдельной системы, а также общие задачи  для комбинации систем.

Вы выделяете определенное количество торгового капитала для каждой системы, и модель управления рисками должна принимать во внимание коррелируемые просадки. То есть, какой общий одновременный риск вы будете допускать для всех ваших систем вместе?

Давайте рассмотрим, как это может работать на следующей диаграмме:

multiple_system

Преимущества использования нескольких систем

Наличие нескольких торговых систем имеет ряд преимуществ.

Вы можете удовлетворить ту вашу сторону, которая хочет играть или быть более агрессивной, и выделить небольшую часть капитала для системы, по которой она торгует, оставляя большую часть денег в других системах.

Если одна система не работает, у вас может быть другая, компенсирующая ее, что увеличивает прибыль и останавливает от ошибок.

У вас может быть несколько торговых систем, которые работают в различных типах рынка (идеальный способ торговли).

Ваша очередь…

«Определение вашего стиля и задач позволяет гораздо легче придерживаться вашей стратегии». – Марк Минервини, Маг Рынка

Успеха без действия не бывает.

Постановка задач является чем-то вроде искусства, поскольку они являются личным выбором того, что вы хотите достичь.

  • Целевая доходность
  • Целевая максимальная просадка
  • Целевая вероятность максимальной просадки
  • Целевое количество сделок

В следующем уроке, мы более подробно рассмотрим, как можно использовать размер позиции для достижения ваших задач.

До скорого,

Сэм

 

Sam Transparent Circle

Курсовая работа

Заполните рабочий лист Задачи моей системы. Это очень важно для процесса развития системы, поэтому, пожалуйста, не торопитесь.

Скачайте вашу курсовую работу