«Не беспокойтесь о том, что будут делать рынки, беспокойтесь о том, что вы будете делать в ответ на это». – Майкл Карр, Маг Рынка

После того, как вы входите в сделку, происходит множество разных вещей. Очень редко сделка идет по прямой линии к вашей цели.

Так что, если в вашем инструментарии только один инструмент, вам будет сложно эффективно реагировать на то, что происходит перед вами. Если у вас только один молоток, всё будет похоже на гвоздь, даже когда ваша сделка кричит об отвертке или измерительной рулетке.

Вместо этого, пополните ваш инструментарий различными инструментами для различных сценариев. И когда понадобится, вы сможете принять правильное решение, когда остаться в сделке, а когда выйти, основываясь на том, что в это время делает рынок.

В целом, вам необходимо иметь в своем распоряжении следующие типы выходов:

  • Выход, когда сделка достигает цели по прибыли
  • Правило выхода в случае разворота сразу после входа
  • Правило выхода по просадке в течение сделки
  • Выход, когда сделка устойчиво движется в вашу сторону, а затем разворачивается
  • Выход на быстро двигающемся в вашу сторону рынке
  • Выход на быстро двигающемся против вас рынке
  • Выход, когда цена приближается к вашей цели и начинает откатываться
  • Правило выхода по разворотным графическим паттернам
  • Правило выхода при изменении фундаментальных условий или сантимента

Иногда вашим выходом будет ничего не делать, но вы всегда должны иметь план того, что вы будете делать со сделкой.

Простые входы против сложных выходов

В десятом уроке мы узнали, что правило входа в сделку должно быть простым.  Сложность это враг решительности.

Почему же тогда я говорю, что у вас должна быть сложная стратегия выхода?

Все компоненты вашей стратегии выхода сами по себе довольно просты, но в сочетании друг с другом они образуют сложную стратегию выхода. Вопреки популярному выражению, что простой торговый план лучше, выходы должны учитывать самые различные обстоятельства.

Лучше иметь набор четких правил, позволяющих управлять риском и защищать прибыль, в зависимости от того, что делает рынок.

Рынок заставит вас принимать решения

В течение сделки рынок подбрасывает вам самые различные сценарии. Он постоянно заставляет вас принимать решения о том, что делать.

Часто лучшим решением будет сидеть тихо и ничего не делать, но также будут моменты, когда необходимо принять меры. Это происходит в «точках принятия решений», когда в игру вступает ваша комплексная стратегия выхода.

Вам будет необходимо оценить текущий рынок и применить правильный инструмент для грамотного управления сделкой. Точка решения может возникнуть из-за поведения рынка, или же она может возникнуть при  достижении заранее запланированной цены.

Может сформироваться разворотный паттерн, или цена может пройти в обратном направлении какое-то количество R-коэффициентов, и понадобится принять решение, остаетесь вы в сделке, или это время для выхода или снижения размера позиции. Будьте готовы к тому, что точки принятия решений будут встречаться, и будьте готовы действовать, когда это происходит.

Для торговли того, что находится перед вами, самое важное быть подготовленным.

Учитесь ожидать, что будет дальше и играть с вероятностями

«Ваша работа заключается в следовании системе. Если система делает что-то, приводящее к убыткам, это просто ожидаемая часть системы. Вы можете оценивать результативность работы всей системы, но нет никакого смысла делать оценки на уровне отдельной сделки». – Уильям Экхард, Маг Рынка

При разработке комплексной стратегии выхода важно понимание типа рынка. Если вы знаете тип рынка, в котором находится валютная пара, то вы можете предсказать, что вероятно последует далее. Например, нормальный бычий рынок часто переходит в бычий волатильный, а затем в волатильную боковую фазу, прежде чем перейти в медвежий рынок.

Если вы знаете вероятное развитие событий, вы можете соответственно планировать свои выходы.

Разработка комплексной стратегии выхода

«Я позволяю рынку диктовать мне, как я должен торговать, а не моим фундаментальным взглядам на то, что будет делать рынок». – Ларри Бенедикт, Маг Рынка

При разработке торговой системы нужно будет создать набор правил выхода, подходящих вам и другим компонентам вашего торгового плана (например, вашим входам и торговому таймфрейму). Давайте теперь посмотрим на каждый из конкретных выходов, которые вы можете решить использовать.

Цель по прибыли

«Я всегда беру деньги со стола, когда дела идут в мою пользу. Всегда, всегда, всегда».  – Джимми Балодимас, Маг Рынка

Когда сделка достигает цели по прибыли, у вас есть несколько вариантов:

  • Закрыть позицию вручную
  • Установить тейк-профит для автоматического закрытия позиции
  • Подтянуть стоп-лосс и дать позиции поработать
  • Закрыть часть позиции, и пусть оставшаяся чать работает
  • Ничего не делать и продолжать сделку
  • Ждать разворотного сигнала

Это вопрос баланса между позволением прибыли расти и фиксацией прибыли. Что вы будете делать, во многом зависит от вашего стиля торговли и личности.

Методики

Цель по прибыли служит ориентиром для вашей сделки.

Ваша цель по прибыли не должна быть фиксированной ценой, хотя может быть полезным иметь предопределенную точку выхода. Если у вас нет цели по прибыли, т.е. вы следуете за трендом, то убедитесь, что ваши торговые решения отражают это.

Подходящей целью может быть уровень сопротивления, например, старый хай, потому что по достижении этого уровня шансы на разворот цены увеличиваются, так как часто происходит фиксация прибыли. Также вы можете также использовать уровни Фибоначчи или пивоты. Важно иметь логическое место для выхода.

kompleksnyj-vyhod-1

Просадка в течение сделки

«Никогда не продавайте сильные рынки, пока они не провалятся». – Скотт Рэмзи, Маг Рынка

Один из кардинальных грехов, совершаемых начинающими трейдерами, заключается в превращении прибыльных сделок в убыточные сделки. Чтобы остановить этот сценарий развития событий, вы можете применить правило максимальной просадки в течение сделки, или максимальной суммы, которую вы готовы вернуть для получения дальнейшего роста.

Методики

Как правило, нужно выбрать максимальный R-коэффициент, который вы готовы вернуть.

Например, если прибыль по текущей сделке составляет 5R, вы можете поставить трейлинг стоп в 2R или 3R для фиксации части прибыли. Если у вас большие цели по прибыли, вы должны быть готовы отдать обратно больше R-коэффициентов, чем при небольшой цели по прибыли.

Разворот сразу после входа

«Вы всегда должны быть достаточно прагматичны, чтобы двигаться с рынком». – Мартин Тейлор, Маг Рынка

Вы терпеливо ждали входа и, казалось бы, идеально выбрали момент, но как только вы входите, рынок формирует разворотный сигнал. Если так происходит, то вы столкнулись с точкой принятия решения.

Вы выйдете из позиции сейчас, уменьшите ее, или оставите и посмотрите, что произойдет дальше?

Методики

Есть несколько графических паттернов, указывающих на разворот цены сразу после входа. Это может быть:

  • Свечной паттерн
  • Свечной паттерн на графике другого таймфрейма
  • Двойная вершина или двойное дно
  • Три последовательных свечи в направлении, противоположном вашей сделке
  • Закрытие ниже уровня сопротивления в длинной сделке или выше поддержки в короткой сделке

Вы можете применять некоторые или все из этих правил. Обратите внимание, что разворот сразу после входа часто является хорошим входом для сделки в противоположном направлении.

kompleksnyj-vyhod-2

Сделка неуклонно движется в вашу сторону, а затем разворачивается

Иногда сделка входит в хорошую эффективную фазу, когда она неуклонно движется в вашем направлении.

Во время этого периода легко продолжать удерживать позицию, но что вы сделаете, когда рынок начнет разворачиваться?

Вы немедленно выйдите из сделки, или же вы решите удерживать ее, пока тренд не восстановится? При принятии этого решения важно учитывать ваши задачи в сделке.

Методики

Технические индикаторы, такие, как Bollinger Bands и МА, могут служить в качестве трейлинг стопов, помогая управлять просадками в течение сделки.

Как правило, чем больше таймфрейм используемых для этого индикаторов, тем больше будут просадки (но также и больше шансов на большую прибыль).

kompleksnyj-vyhod-3

Волатильный рынок, быстро движущийся в вашу сторону

«Резкость движения указывает на увеличение волатильности. Следовательно, даже сверхприбыль может быстро испариться». – Уильям Экхарт, Маг Рынка

«Одно из моих правил заключалось в выходе, когда волатильность и импульс становились абсолютно безумными». – Майкл Маркус, Маг Рынка

Вопреки распространенному мнению, хорошим подходом будет сузить стопы, когда рынок быстро движется в вашем направлении.

Быстрые рынки могут быстро развернуться и съесть всю полученную прибыль. Лучше всего зафиксировать прибыль и ждать перезахода. Иногда это будет означать, что вы упустили движение, так как вас выбило по стопу, но чаще всего это сохранит вашу шкуру.

Если вы получаете стоп, и цена разворачивается, можно использовать стратегию перезахода для возврата в тренд.

Методики

Есть несколько методов, которые можно использовать для сохранения прибыли в быстро движущемся рынке.

  • Уменьшите стоп до 0,5 – 1.5R
  • Используйте быстрые скользящие средние, такие как 3 EMA со смещением в 3 периода
  • Перейдите на более низкий таймфрейм для управления сделкой
  • Ищите разворотный графический паттерн

Определение подходящего метода (или их комбинации), потребует некоторого опыта живой торговли. При возникновении этого сценария вы должны реагировать быстро, поэтому обязательно используйте правило, согласующееся с вашим стилем торговли.

kompleksnyj-vyhod-4

Волатильный рынок, быстро движущийся против вас

Один из наиболее неудобных сценариев, когда рынок внезапно движется против вас. Это может произойти, когда выходят неожиданные новости, фундаментальное событие или внезапное изменение спроса и предложения.

Методики

Если так происходит, у вас есть несколько вариантов, в зависимости от стиля торговли и вашего мнения о силе причины для падения.

Вы можете немедленно выйти и зафиксировать убыток, или вы можете ждать и надеяться, что цена отскочит в вашу сторону. Это может быть очень сложным решением, но что бы вы ни решили, риск менеджмент должен быть на первом месте.

Если оказывается, что вы остались в сделке, отчаянно надеясь на её восстановление, то вероятно, лучше всего зафиксировать убыток и выйти из позиции. Одним из компромиссов при встрече с этим сценарием будет перемещение стопа близко к текущей цене. Если цена развернется, то это пойдёт вам на пользу, но любые дальнейшие убытки строго ограничены.

kompleksnyj-vyhod-5

Цена приближается к вашей цели по прибыли и начинает откатываться

Вполне обычное явление, когда сделка трейдера почти доходит до тейк-профита, чуть-чуть не цепляет его, а затем падает вплоть до стоп-лосса. Это классическая ловушка, превращающая победителя в проигравшего.

Мало того, что это стоит трейдеру прибыли, но вдобавок это может разочаровывать и психологически вредно в долгосрочной перспективе.

Методики

Средство от этого зла состоит в отслеживании соотношения риск/профит во время сделки, чтобы оно никогда не было хуже 1:1.

Например, если цена находится в 10 пунктах от цели, и стоп-лосс 50 пунктов в противоположном направлении, у вас ужасное соотношение риска к профиту 5:1. То есть, вы рискуете 50 пунктами, чтобы сделать дополнительных 10. В этом случае нужно подтянуть стоп до 10 пунктов от текущей цены, динамически восстанавливая соотношение риска к прибыли до 1:1.

При этом выходе стоп сужается по мере приближения к цели по прибыли.

Графические разворотные паттерны

Часто графики служат окном в характер сделки. Вы увидите, что цена собирается развернуться, и настало время принять меры для защиты прибыли. Но некоторые развороты не так сильны, как другие, и вы не хотите сокращать прибыль выходом на слабых сигналах.

Если вы не отработали досконально этот аспект стратегии выхода, будет искушение слишком рано закрыть сделку. Если вы видите разворот, и вы не уверены, стоит ли закрывать позицию, то всегда можно частично закрыть ее или передвинуть стоп-лосс ближе.

Методики

Существует множество графических разворотных паттернов, которые могут возникнуть на протяжении сделки.

  • Свечные паттерны
  • Классические графические паттерны, такие как флаги, вымпелы, клинья
  • Двойные вершины и основания

Важно знать, как идентифицировать их, и должен быть план, как реагировать на них при встрече.

Для краткосрочных разворотных паттернов, таких как свечные паттерны, вы сможете ждать их появления в комбинации с уровнями поддержки или сопротивления. Они также могут служить сигналом к сужению стоп-лосса вместо немедленного выхода. Это даст вам немного времени на переоценку и проверку того, что вы не ошиблись в идентификации графического паттерна.

kompleksnyj-vyhod-6

Изменение фундаментальных условий или сантимента

Если вы столкнулись с изменением новостного цикла с положительного на отрицательный, это может быть подходящим временем для выхода из позиции.

Например, если рынок игнорирует плохие новости, и продолжает двигаться выше, то вы продолжаете сделку.

Но если рынок вдруг начинает распродаваться во время плохих новостей, то вы знаете, что что-то изменилось, фундаментально или сантиментально, и настало время для продажи. Аналогичным образом может произойти фундаментальное событие или другие новости, приводящие к изменению движения цены.

Если вы оцениваете, что это, скорее всего, продолжится, то нужно закрыть сделку. 

Простота подхода

Для трейдера-новичка, это может выглядеть как непочатый край работы, и это так. Поэтому важно облегчить себе жизнь, когда вы впервые начинаете формировать комплексную стратегию выхода.

  1. Во-первых, вы должны разработать несколько вариантов действий, когда цена достигает цели по прибыли. Я бы предложил подтянуть стоп и попробовать дать позиции поработать, или забрать прибыль.
  2. Во-вторых, у вас должен быть стоп по максимальной просадке в течение сделки. Я хотел бы предложить использовать 3R стоп, чтобы вы никогда не позволяли сделке уйти в просадку больше трехкратного начального риска, после того, как она оказалась в прибыли.
  3. В-третьих, вам нужен стоп для быстро движущихся рынков. Я хотел бы предложить, что когда вы видите быстро взлетающий в вашу сторону рынок, вы применяете 0.5-1.5R трейлинг-стоп.

Затем вы можете изучить некоторые стопы на основе графических разворотных паттернах. Свечные паттерны хорошо работают для определения разворотов, особенно в сочетании с поддержкой и сопротивлением.

Торговля в моменте с рынком

«Не думайте о том, что рынок собирается сделать, у вас нет абсолютно никакого контроля над этим. Подумайте о том, что будете делать вы». – Уильям Экхарт, Маг Рынка

Применяя сложную стратегию выхода, у вас будут инструменты, необходимые для того, чтобы находиться в моменте с рынком и торговать то, что находится перед вами. Составление набора правил выхода займет некоторое время, и это нормально.

Вы можете начать с применения вышеупомянутого правила «не усложняй».

Со временем, по мере развития вашего рыночного интеллекта, вы можете добавить больше правил.

До следующей недели,

Сэм

Sam Transparent Circle

 

Курсовая работа