«При входе в позицию у меня всегда есть заранее определенный стоп. Только с таким подходом я могу спать. Я знаю до входа, когда я выйду»- Брюс Ковнер, Маг Рынка

Вы когда-нибудь получали стоп-лосс, который затем оказывался экстремумом? Было ли это просто невезение? Или в игре есть нечто большее?

Есть большая вероятность, что на самом деле есть кое-что.

Торговля на Форексе это игра с нулевой суммой. Убыток одного человека это победа другого человека. Можно побиться об заклад, что сильные игроки с большим объемом информации, большими деньгами и способностью двигать рынок, постараются получить максимально возможную легкую прибыль. Это означает, что ритейл игрокам со слабыми руками (т.е. со стоп-лоссами) стоит быть острожными.

Но дилеров можно победить.

Обходя ловушки и учась размещать стоп-лоссы в трудно достигаемых местах, вы можете существенно добавить к вашему торговому результату.

Первый шаг заключается в понимании дилинговых диапазонов…

Как дилинговые диапазоны влияют на цену

«Самое важное это наличие способа оставаться с прибыльными сделками и избавляться от убыточных сделок» – Гэри Белфелд, Маг Рынка

Дилинговые диапазоны определяют поведение рынка.

Дилинговый диапазон это просто хай и лоу торговой сессии или периода времени, например, дня, недели или месяца. Дилеры используют эти уровни для формирования своих ордеров и управления своими позициями.

Вот примеры дилинговых диапазонов на 15-минутном графике EUR/USD:

11-1

Дилинговые диапазоны присутствуют на разных таймфреймах. Вот пример дилинговых диапазонов на 4-часовом графике:

11-2

Дилинговые диапазоны не очень точны. Края диапазона часто пробиваются, и уровни,  используемые дилерами в качестве ориентиров, подвижны.

Вы заметите, что старый дилинговый диапазон часто формирует основу для нового дилингового диапазона; т.е. они действуют как уровни поддержки и сопротивления. Это своего рода рыночная структура, которую можно торговать, и которая может предоставить вам преимущество.

На следующем графике видно, как старые диапазоны используются в качестве опорных точек для новых диапазонов.

11-3

Трейдеры, которых учат ставить стопы за уровнями поддержки и сопротивления, часто ставят свои стоп-лосс ордера за дилинговые диапазоны. Но проблема этих трейдеров в том, что их стопы становятся целью для тех, кто хочет быть на другой стороне сделки по этой цене. Это касается любого крупного уровня.

Вы можете увидеть это совершенно отчетливо на большинстве графиков Форекса.

На следующем графике я отметил красными точками места, где движение вынесло стопы выше или ниже дилингового диапазона или уровня поддержки и сопротивления перед разворотом.

11-4

Вы можете видеть, как часто будут выбиваться ваши стопы, если вы неаккуратны с входом или стоп-лоссом.

Таким образом, решение простое, не так ли?

Увеличить стопы, и не ставить их так близко к краю дилингового диапазона…?

Отнюдь нет. Есть другие факторы, которые следует учитывать прежде всего.

Узкие стопы улучшают соотношение риска к прибыли ваших сделок

«Я всегда неправ. Если я могу быть правым в 60% случаев, и когда я прав, я получаю несколько больших выигрышей, а когда я не прав, я быстро закрываю эти убытки, то я могу сделать много денег». – Мартин Тейлор, Маг Рынка

Есть проблема с увеличением ваших стопов. Более широкий стоп означает, что когда вы теряете, вы теряете больше. Также имейте в виду, что в итоге вы можете решить торговать меньшим размером для компенсации более широкого стопа. В этом случае, ваши прибыльные сделки принесут вам меньше.

Оба этих фактора окажут негативное воздействие на соотношение риск/профит ваших сделок. Когда вы делаете прибыль, вы будете делать меньше относительно ваших убытков, чем при более узком стопе. С другой стороны, это может означать, что у вас будет больше прибыльных сделок для компенсации пониженного размера выигрышей. С расширением стопа ваш процент выигрыша улучшается.

Широкие стопы могут повысить качество вашей системы

«Размещайте стопы в точке, достижение которой, будет обоснованно указывать на то, что сделка ошибочна, а не в точке, определяемой в первую очередь максимальной суммой, которую вы готовы потерять» – Брюс Ковнер

Если у вас широкий стоп, то вы в целом:

  • Улучшите процент выигрыша
  • Увеличите гибкость при управлении сделкой

Если стоп находится дальше от рынка, это дает вам больше свободы по входу. Если вы получаете верное общее направление, но не очень точный момент входа, широкий стоп позволит рынку двигаться немного против вас, прежде чем пойти в вашем направлении. Это означает, что в среднем вы будете иметь больше прибыльных сделок, чем с близким стопом.

Кроме того, если ваш стоп шире, вы будете иметь больше возможностей по управлению сделкой и выходу с потерями меньше 1R. Например, вы можете столкнуться с разворотом сразу после входа и решить выйти с небольшим убытком в 0.2R. Если стоп-лосс был бы меньше, то вы можете выйти с убытком в 0.5R или даже 1R.

Для грамотного трейдера, наличие большего количества прибыльных сделок и убытки размером меньше 1R, могут существенно повысить качество его торговой системы. Если ваша торговая система более высокого качества, то ваша модель выбора размера позиции может позволить вам торговать большими размерами, отчасти компенсируя сниженное соотношение риск/профит по сделке.

Недостаток более широкого стоп-лосса заключается в снижении соотношения риск/профит. Но это не всегда верно. 

Стоп-лоссы неразрывно связаны с вашей стратегией входа и торговыми задачами

«У меня есть ментальный стоп. Если цена доходит до него, я выхожу, вне зависимости от всего остального» – Пол Тюдор Джонс, Маг Рынка

Ваш стоп-лосс должен быть логическим продолжением вашей стратегии входа и вашим задачам в сделке.

Например, если вы следуете за трендом и ловите пробой, у вас может быть небольшой стоп-лосс, который, как вы ожидаете, чаще будет выбиваться. Или если вашей целью является соотношение риск/профит 1:3 по сделке, у вас будет более узкий стоп, чем при цели 1:1.

Логично выбрать стоп, который четко укладывается в вашу торговую стратегию.

Психология и стоп-лоссы

Убытки бывает сложно принять, так как трейдерам нравится быть «правыми», и они предпочитают избегать принятия убытков.

Хитрость заключается в том, чтобы не ассоциировать убытки с неудачей. Вместо этого, важно рассматривать убыток как «стоимость ведения бизнеса». То есть, результаты одной сделки не имеют значения. Вместо этого, имеет значение распределение результатов на протяжении большой серии сделок. Другими словами, вы сколько-то выиграете и сколько-то потеряете, но важно только то, какой итог вы получаете в долгосрочной перспективе. Некоторые трейдеры находят полезным думать о торговле, как об «игре».

Еще одной психологической проблемой стоп-лоссов является то, что чем больше у вас убытков идет подряд, тем меньше доверия у вас к своей системе. После большого убытка будет сложнее взять следующую сделку, даже если вы знаете, что в долгосрочной перспективе ваша система работает прибыльно.

При разработке стратегии стоп-лосса вы должны оценить свою способность продолжать работать по системе даже после серии убытков. Если ваши стоп-лоссы слишком узкие, то даже если время от времени вы получаете крупные прибыльные сделки, вам может показаться сложным продолжать работать на фоне серии убытков.

Типы рынка и стоп-лоссы

Поскольку типы рынка смещаются и меняются, таким же должен быть и ваш подход к рынку.

Это также касается стоп-лоссов.

Оцените, подходит ли место размещения стоп-лосса для текущего типа рынка. Кроме того, будьте готовы изменить вашу стратегию для стоп-лосса, если тип рынка меняется во время сделки.

Замечание о волатильных типах рынка

Здравый смысл подсказывает, что во время волатильного типа рынка вы должны увеличить ваш стоп-лосс. Я другого мнения. Если тип рынка становится волатильным, нужно уменьшить стоп-лосс. Рынок стал намного более опасен, и вы не хотите давать рынку пространство для движения против вас. Вам нужно быть готовым к более частым стопам в этом типе рынка. Тем не менее, с узкими стопами у вас будут возможности некоторой быстрой прибыли, когда дела идут в вашу сторону.

11-5

Превосходные варианты размещения стоп-лосса

«Когда я неправ, мой единственной инстинкт это выйти» – Майкл Платт, Маг Рынка

Ваши основные соображения для размещения стоп-лосса:

  1. Дилинговые диапазоны
  2. Соотношение риск/профит
  3. Ваш вход и торговые задачи
  4. Тип рынка
  5. Когда ваша идея становится ошибочной.

С учётом этого, вот несколько стратегий размещения стопов, которые могут помочь улучшить прибыльность ваших сделок.

Классический стоп-лосс на поддержке и сопротивлении

Классическое место размещения стопов для Форекс трейдеров за уровнями поддержки и сопротивления. Просто следует помнить о намерениях охоты за стопами участниками, способными двигать рынок. Вы можете поставить ваш стоп на 10-25 пунктов или на 0,25-0,5% за уровнем, что иногда поможет вам избежать пилы, но помните, что это окажет влияние на риск/профит по сделке.

11-6

Вытряхивающий стоп-лосс

Это, пожалуй, наиболее разумный способ размещения стоп-лосса.

Подождите пока сходят за стопами, и цена развернется, прежде чем войти. А затем поставьте стоп-лосс либо непосредственно за уровнем поддержки или сопротивления – или даже немного внутри него – для улучшения риск/профита по сделке.

На следующем графике видно, как после снятия стопов (тонкая красная линия), можно безопасно разместить свой стоп-лосс (толстая красная линия).

11-7

Индикаторный стоп-лосс

Индикаторные стоп-лоссы могут быть весьма полезны по трем причинам:

  1. Они дают вам последовательное место для размещения стопа, без необходимости размещать стопы по своему усмотрению
  2. Они соответствуют (или должны соответствовать!), вашему входу и торговым задачам
  3. Стоп не будет находиться в обычном месте, на которое будут нацеливаться другие участники рынка

Например, Вы можете поставить стоп-лосс на синей (100-го периода) скользящей средней на 15-й минутном графике USD/JPY, когда вы открываете шорт по стратегии пересечения этой скользящей средней.

11-8

Стоп-лосс «в воздухе»

Чтобы избежать «стоп-хантинга», стоп в воздухе это именно то, что нужно. Стопы в воздухе ставятся достаточно далеко от края диапазона, чтобы их было трудно выбить. Кроме того, так как ваш стоп, скорее всего, будет сам по себе, а не сгруппирован с кучей других, будет мало смысла идти за ним.

Стопы в воздухе работают лучше всего при торговле непосредственно от уровней поддержки и сопротивления. Вы просто ставите стоп достаточно далеко от дилингового диапазона, так что он будет выглядеть висящим в воздухе вдали от цены.

 11-9

Специальное примечание по безубыточным стопам

«Выход иногда прямо перед разворотом [валютной пары] является ценой, которую вы платите за контроль над вашими убытками». – Джо Видич, Маг Рынка

У безубыточных стопов есть как плюсы, так и минусы. Только вы будете знать, что правильно для вас.

С одной стороны, безубыточный стоп является мощным психологическим инструментом. Он гарантирует, что ваши прибыльные сделки не превратятся в убыточные. Это означает, что процент выигрыша увеличится, и будет психологически легче следовать своей системе и торговать без ошибок.

С другой стороны, если вы перемещаете стоп-лосс в безубыток, вы можете поставить стоп в нелогичное место, куда легко могут сходить дилеры. По моему опыту, это может означать, что хотя у вас меньше убыточных сделок, в целом вы делаете меньше. Прибыльные сделки, которых вы лишаетесь, снижают прибыльность вашей системы в долгосрочной перспективе.

Это означает, что вы сталкиваетесь с выбором. Что более важно для вас?

  • Стабильность; или
  • Прибыльность.

Что делать дальше?

«Простота является наивысшей мудростью».  – Леонардо да Винчи

Теперь, это становится просто вопросом тестирования. Попробуйте настроить следующую комбинацию и посмотреть, что подходит вашей системы:

Соотношение риск/профит путем сужения и расширения стопов.

Метод стоп-лосса.

Всегда думайте о дилинговых диапазонах. Держите в уме, где рынок, скорее всего, двинется к следующему, и не ставьте ваш стоп в местах, которые легко зацепить. Помните, что ваш убыток является их прибылью.

До следующего урока,

Сэм

 

Circle-with-tranparent-background-2-150x150

 

Курсовая работа